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中国排名前十寿险公司分析

luyued 发布于 2011-03-09 06:04   浏览 N 次  

(由于财务数据有限,在保监会全部60家寿险公司中,本研究选取了42家),与去年相比增加了9家。4家中国寿险公司(中国人寿、平安人寿、太平洋人寿和泰康人寿)列于亚洲前十。3家中国寿险公司位列亚洲前11-30位,4家位列亚洲前31-50位。在中国排名前10的保险公司中,4家为合资公司。

市场规模方面,本土保险公司占据大部分市场。友邦保险(市场规模第7)、生命人寿(市场规模第8)和中意人寿(市场规模第9)三家非本土公司也有较高市场份额。中国人寿、平安人寿和太平洋人寿排名前三。

资本充足性测试结果表明,友邦保险和太平人寿分别占据第1和第2位。在准备金测试中,本土保险公司排名低于外资保险公司。健康险公司于2010年首次进入亚洲保险业竞争力排名,其在准备金测试中排名相对较高,其中两家(平安健康保险、昆仑健康保险)进入前十,表明健康险公司偿付能力风险较低。

在盈利能力测试中,招商信诺人寿由于优异的税前保险收入收益率而高居第一,这也极大提高了其综合排名。中国人寿、平安人寿、太平洋人寿和泰康人寿四家大公司都有很高的资产回报率和资本回报率,显示出非常强的盈利能力。

流动性测试包括两个主要比率:短期流动比率和总体流动比率。太平人寿、长城人寿和中意人寿在测试中排名前三。与之对比鲜明的是,大保险公司如平安和泰康则排名靠后。

最后一项测试是稳定性测试,也包括两项指标:年净保费收入变化百分比和年资本金变化百分比。许多公司都在2009年完成了资本注入,资本金有较大变动。这项测试中表现最好的是信诚人寿、招商信诺及中宏人寿。

第一名:中国人寿保险股份有限公司中国人寿是中国最大的保险公司,拥有国内寿险市场最大份额。公司在市场规模上排名(此处所提及的分项排名仅就中国寿险公司而言,下同)第一,盈利能力排名第5,流动性排名第13。因此,尽管其资本充足性测试排名偏低(30位),公司仍总体排名第1位。

第二名:平安人寿保险股份有限公司从保费收入规模来说,平安人寿是第二大的寿险公司,其竞争力可从盈利能力(第3位)和稳定性(第4位)和资本充足性(第5位)表现出来。不过,其赔款准备金充足率(第39位)排名略低。

第三名:太平洋人寿保险股份有限公司太平洋人寿的竞争力继续保持在第三位,其市场规模(第3位)、稳定性(第5位)、盈利能力(第6位)和资产流动性(第10位)的突出表现确保了其竞争力。但公司在的赔款准备金充足性方面的表现(排名30位)相对较弱。

第四名:泰康人寿保险股份有限公司泰康人寿竞争力排名保持在第四名,归功于其强劲的盈利能力(第2位)。另外公司的市场规模(排名第4)指标排名较高,但流动性(排名27位)排名相对较低。

第五名:太平人寿保险有限公司太平人寿总体排名第五,公司拥有良好的流动性(第1位)、雄厚的资本充足性(第2位)、强大的市场规模(第6位)和出色的盈利能力(第8位)。但赔款准备金充足性排名靠尾(第40位)。

第六名:招商信诺人寿保险有限公司招商信诺于2003年成立,总部在深圳,是美国信诺保险旗下的合资公司。招商信诺2010年排名第6,相比上年的第14名有较大飞跃。这主要归功于强劲的盈利能力(第1位)、稳定性(第2位)和充足的准备金(第4位).但其资本充足性以及市场规模落后(仅为28位和26位)。

第七名:中国人民人寿保险有限公司中国人民人寿成立于2005年,总部在北京,是中国人保控股公司的一员。公司在过去5年发展迅速,2009年保费收入排名第6位。人民人寿2010年第一次被收入本排名,整体排名第7位。较高的排名归功于良好的流动性(第4位)和较强的市场规模(第5位)。其盈利能力(第20位)和资本充足性(第24位)处于平均水平。

第八名:生命人寿保险股份有限公司生命人寿是东京海上日动与中国投资公司成立的合资保险公司,于2002年成立,总部在深圳。公司高居第八的总体排名,主要归功于优异的资本充足性(第3位)。同时市场规模(第8位)、流动性(第9位)和盈利能力(第14位)均表现良好。稳定性(第18位)和准备金(第17位)高于平均水平。

第九名:信诚人寿保险有限公司信诚人寿由中信集团和英国保诚集团于2000年合资成立,整体排名第九位。公司引人注目的是稳定性排名第1位,其他指标排名较平均:市场规模第15位,资本充足性第22位,资本流动性第18位,盈利能力第13位,赔款准备金充足性第17位。

第十名:太平洋安泰人寿保险公司太平洋安泰是1998年太平洋保险集团与荷兰国际集团合资成立的。2009年,建设银行从荷兰国际集团手中购入了其50%股份并实现控股。太平洋安泰的强大竞争力体现在优秀的盈利能力(第4位)、稳定性(第9位)和赔款准备金充足性(第12位)。
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